Рынок рублевых облигаций: снижение активности

Единой динамики не сложилось. Активность инвесторов была на низком уровне

в связи с вышедшими успешными результатами деятельности "Сибирьтелекома" и "Северстали" можно ожидать роста бумаг данных эмитентов до 50 б.п., тогда как убытки ЛУКОЙЛа, а также ОГК-3 и ОГК-6, скорее всего, сдвинут кривые доходностей бумаг на 30-40 б.п. вв

Рынок рублевых облигаций: снижение активности

По данным ФБ ММВБ, индекс CBI CP на конец торговой сессии не изменился и составил 95,68 пункта, индекс муниципальных облигаций MBI CP тем временем вырос на 0,01 п.п. – до 100,1 пункта. Индекс RGBI на конец торговой сессии составил 132,35 пункта.

Уровень свободной ликвидности продолжил плавный рост после окончания налоговых выплат. К утру вторника объем средств на корсчетах и депозитах ЦБ составил 850,3 млрд руб., что на 44 млрд руб. выше уровня начала недели. Аналитики Банка Москвы считают, что пик напряженности, когда короткие ставки МБК достигали 3,46% на фоне налоговых платежей, уже миновал. Со дня на день ожидается возвращение однодневной MosPrime на уровень ниже 3%.

На ФБ ММВБ Россельхозбанк полностью разместил выпуск биржевых облигаций серии БО-06 на сумму 10 млрд руб. Срок обращения займа составит три года. Ставка первого купона установлена по результатам бук-билдинга на уровне 6,6% годовых, ставка второго - третьего купонов равна ставке первого купона. Всего по выпуску предусмотрено шесть купонов продолжительностью 182 дня каждый. Средства, привлекаемые от размещения облигаций, планируется направить на цели краткосрочного и инвестиционного кредитования реального сектора экономики, в первую очередь субъектов АПК. Организатором размещения является "ВТБ Капитал".

Кроме того, на первичном рынке состоялось размещение бумаг ЛК "Уралсиб". Выпуск биржевых облигаций серии БО-03 объемом 3 млрд руб. был размещен в полном объеме. Ставка первого купона установлена по результатам бук-билдинга на уровне 9,5% годовых. Ставки второго – двенадцатого купонов равны ставке первого купона. Инвесторы подали 30 заявок, спрос на облигации превысил предложение более чем в два раза.

Погашение номинальной стоимости облигаций осуществляется амортизационными выплатами: по 83,3 руб. (8,33% от номинала) в даты выплаты первого – одиннадцатого купонов и 83,7 руб. (8,37% от номинала) - в дату выплаты двенадцатого купона. Организатором размещения выступил "Уралсиб Кэпитал", ведущий соорганизатор займа - банк "Открытие", соорганизаторы - Московский кредитный банк, Собинбанк, андеррайтеры – "ИНГ Банк" (Евразия), "НОТА-Банк", соандеррайтер – "Русь-банк". По данным эмитента, целью выпуска облигаций является финансирование основной хозяйственной деятельности ЛК "Уралсиб".

На предстоящей сессии торговая активность, вероятно, будет оставаться низкой, разнонаправленный характер торгов будет преобладать на корпоративном долговом рынке до конца короткой рабочей недели.

По словам специалистов UFS Investment Company, в связи с вышедшими успешными результатами деятельности "Сибирьтелекома" и "Северстали" можно ожидать роста бумаг данных эмитентов до 50 б.п., тогда как убытки ЛУКОЙЛа, а также ОГК-3 и ОГК-6, скорее всего, сдвинут кривые доходностей бумаг на 30-40 б.п. вверх.

Рублевые облигации

с rbc ru / РБК ру